Sim, é verdade. Ao formatar o PC, você limpa seu disco rígido, o que implica em perda de toda e qualquer informação salva nele (sistema operacional, programas, documentos, fotos, músicas, tuto). Você não apenas teria que reinstalar o Windows, mas também perderia todos os seus arquivos - aconselho copiar tudo para um HD externo ou pendrive antes de tentar formatar.

Se você não conseguir entender como realizar o procedimento de formatação, é aconselhável pagar a um técnico para fazê-lo por você para evitar danos à sua máquina, mas tenha em mente que é um processo relativamente simples que qualquer um com um conhecimento mediano de informática pode fazer se encontrar um bom tutorial e seguí-lo à risca. E pensar que tem muito técnico que cobra 100 reais só pra fazer isso...