Te recomiendo una herramienta llamada,

HandBrake: https://handbrake.fr/ que es super liviana tiene buenos niveles de compresión, convirte literal a cualquier formato de video y la calidad se mantiene muy bien.

En cuanto a la conversión de formatos de video, es un problema muy fácil de resolver. Normalmente utilizo software de terceros para lograr la conversión, como EaseUS Video Editor y Renee Video Editor Pro, en comparación, prefiero la experiencia de usuario del último, porque tiene una velocidad de conversión más rápida, mayor calidad y más funciones. Recomiendo consulte el siguiente artículo para los pasos https://www.reneelab.es/archivo-mkv.html#e

Usa el handbrake qeu recomendó José Amaya. Igual.... a ver. Un MKV es un formato contenedor de video, AVI es otro contenedor de video, y suelen usar formatos de compresión distintos. Los AVI suelen ser más pesados, solo aceptan ciertos códecs de compresión, mientras que el MKV suele ser mas liviano porque acepta mayor cantidad de códecs, inclusive tienen menos "pérdida" de calidad.

Pasar de mkv a avi o de mkv a mp4, etc., es un proceso muy lento, además se pierde calidad y en algunos casos se oscurece el video, te recomiendo buscar el video en Internet, por ejemplo: video 2020 avi. Pero aun así recomiendo vlc, movavi, filmora. 

usa format factory 

CONVERTIR MKV A MP4 Y VIDEOS AVI, MPG, WMA SIN PERDER LA CALIDAD 1 LINK ✅ ✅

https://www.youtube.com/watch?v=HfkJx1iOFxE

Con VLC player es buena herramienta para videos y audios

Tienes que reducir el bitrate. Haciendo eso da lo mismo que sea MKV, AVI o MP4.

Tendrás que convertirlo a MP4 para luego comprimirlo, y que así ocupe menos espacio.

Para ello puedes seguir las alternativas en la nube, o descargar un programa que lo haga en tu PC.

Nube:

- Para convertirlo: https://cloudconvert.com/mkv-to-mp4

- Para comprimirlo (Tamaño no mayor a 1 GB): https://www.freeconvert.com/video-compressor

Programas:

- Convertir (lista de programas): https://www.talkhelper.com/best-mkv-to-mp4-convert...

- Comprimir (lista): https://www.freemake.com/how_to/how_to_compress_vi...

El programa que yo recomiendo es VLC, por su confiabilidad. Pero si puedes haz todo online.

Saludos!!

Si quieres reducir su peso mejor conviértelo a MP4, ocupa menos espacio y es más fácil que lo reproduzcan los dispositivos, AVI es un formato más antiguo que ocupa más espacio y a veces da problemas.